প্রতিটি “সেরা দশ ফান্ড” তালিকা একটি সংখ্যার ওপরই র্যাঙ্ক করে: স্বল্প সময়ের অতীত রিটার্ন — কারণ ইন্ডাস্ট্রি প্রতি সপ্তাহে কেবল সেটিই প্রকাশ করে। নিচে তেমনই একটি তালিকা — ৩০ জুন ২০২৬ পর্যন্ত দুই বছরের ন্যাভ রিটার্নে বাংলাদেশের সবচেয়ে শক্তিশালী দশটি মিউচুয়াল ফান্ড। কিন্তু একটি র্যাঙ্কিং কেবল একটিমাত্র প্রশ্নের উত্তর দেয়। এই লেখায় আপনি পাবেন টেবিলের পেছনের নিয়ম, এবং এরপর সেই চারটি প্রশ্ন, যার উত্তর টেবিল আপনাকে দিতে পারে না।
প্রকাশ্য ঘোষণা: লেখক একুশ ওয়েলথ ম্যানেজমেন্ট লিমিটেড—একটি বিএসইসি-নিবন্ধিত অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি—এর ব্যবস্থাপনা পরিচালক ও প্রধান নির্বাহী। একুশের পরিচালিত ফান্ডগুলো নিচের চার্টে আছে এবং অন্য প্রতিটি ফান্ডের মতো একই নিয়মে র্যাঙ্ক করা হয়েছে। এখানে কোনো অ্যাসেট ম্যানেজারের নাম বা মূল্যায়ন করা হয়নি। এই লেখা মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে যাচাই করবেন তা ব্যাখ্যা করে; এটি লেখকের নিজের ফান্ডসহ কোনো ফান্ডের সুপারিশ করে না। অতীত পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের নির্দেশক নয়।
১. র্যাঙ্কিং, এবং তার পেছনের নিয়ম
“সেরা দশ” তালিকা উপেক্ষা করার জিনিস নয় — এটি মনোযোগ দিয়ে পড়ার জিনিস, শুরু করতে হয় নিয়ম দিয়ে। নিচে ব্যবহৃত নিয়মটি দেওয়া হলো; আপনাকে দেখানো যেকোনো তালিকার সঙ্গে এটি মিলিয়ে নিন।
- ইউনিভার্স — বাংলাদেশের প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ড, ওপেন-এন্ড ও ক্লোজড-এন্ড উভয়ই। কাঠামো, আকার বা ব্যবস্থাপকের ভিত্তিতে কিছুই বাদ দেওয়া হয়নি।
- মাপকাঠি — নিট অ্যাসেট ভ্যালু (ন্যাভ)-এর দুই বছরের রিটার্ন, ডিভিডেন্ড-সমন্বিত। বাজারমূল্য নয়। ছয় মাসের সংখ্যা নয়।
- যোগ্যতা — ৩০ জুন ২০২৬ পর্যন্ত অন্তত দুই বছর ধারাবাহিকভাবে প্রকাশিত ন্যাভ। জুন ২০২৪-এর পরে চালু হওয়া ফান্ড, এবং মার্চ ২০২৬-এর পর যাদের ন্যাভ হালনাগাদ হয়নি—উভয়ই বাদ।
- কাট-অফ — ৩০ জুন ২০২৬। এই পৃষ্ঠার সবকিছুই সেই তারিখের একটি ছবি।
একটি ফলাফল চার্টের আগেই বলে রাখা দরকার: কোনো ক্লোজড-এন্ড ফান্ড সেরা দশে নেই। সবচেয়ে শক্তিশালী ক্লোজড-এন্ড ফান্ড দুই বছরে ন্যাভে দিয়েছে ২৮.৪%; দশম স্থানের ওপেন-এন্ড ফান্ড দিয়েছে ৪১.০%। খাত হিসেবে ক্লোজড-এন্ড ফান্ড দুই বছরে দিয়েছে −২.৮%, যে সময়ে ডিএসইএক্স বেড়েছে ৯.৮%। কেন এটি দক্ষতার নয় বরং কাঠামোর প্রশ্ন, তা ৬ নম্বর অংশে ব্যাখ্যা করা হয়েছে।
| ফান্ড | ২ বছরের ন্যাভ রিটার্ন | ইয়ার টু ডেট |
|---|---|---|
| EDGE AMC Growth Fund | 53.9% | 15.9% |
| EDGE Bangladesh Mutual Fund | 52.5% | 15.5% |
| Ekush First Unit Fund | 47.5% | 17.6% |
| Ekush Growth Fund | 46.5% | 17.6% |
| BCB ICL Growth Fund | 44.5% | 13.6% |
| CWT Opportunities Fund | 44.1% | 2.1% |
| CWT Emerging BD FGF | 42.9% | 12.3% |
| Esquire ICL Apparel | 42.6% | 12.7% |
| VIPB Balanced Fund | 42.3% | 11.8% |
| IDLC Growth Fund | 41.0% | 17.9% |
দুই বছরের ন্যাভ রিটার্নে সেরা দশ ফান্ড, ৩০ জুন ২০২৬ পর্যন্ত।
দুটি কলাম একসঙ্গে পড়লেই প্রথম শিক্ষাটি আপনাআপনি চলে আসে। দুই বছরে ষষ্ঠ স্থানের ফান্ডটি ২০২৬-এর প্রথমার্ধে দিয়েছে মাত্র ২.১%। দশম স্থানের ফান্ডটি সেই একই ছয় মাসে দিয়েছে সবার চেয়ে বেশি। ক্রমটি পুরোপুরি নির্ভর করে আপনি কোথা থেকে গোনা শুরু করছেন তার ওপর।
আরও দুটি পর্যবেক্ষণ, দুটোই অস্বস্তিকর এবং দুটোই সত্য। ২০২৬-এর প্রথমার্ধে এই দশটি ফান্ডের একটিও ডিএসইএক্সকে ছাড়াতে পারেনি, যার শুধু মূল্য-রিটার্নই ছিল ১৮.৪৫%। আর প্রায় ১৯%-এর নিচের দুই বছরের রিটার্ন বিনিয়োগকৃত অর্থের ক্রয়ক্ষমতা রক্ষা করতে পারেনি, অন্য যা-ই করুক না কেন।
২. এখানে “ইয়ার টু ডেট” আসলে কী বোঝায়
কথাটি একটি ভুলের দিকে টানে, তাই একটু থামা দরকার। এখানে “ইয়ার টু ডেট” মানে ১ জানুয়ারি ২০২৬ থেকে ৩০ জুন ২০২৬ — ছয় মাস, এক বছর নয়। সাপ্তাহিক প্রকাশিত ক্লোজড-এন্ড টেবিলে ইয়ার-টু-ডেট কলাম আর ছয় মাসের কলামে একই সংখ্যা থাকে, যা এটিই নিশ্চিত করে।
এটি দুই দিক থেকেই গুরুত্বপূর্ণ। যে পাঠক “YTD ১৭.৯%” দেখে মনে মনে সেটিকে বার্ষিক ধরে ৩৬%-এর কাছাকাছি বানিয়ে ফেলেন, তিনি এমন একটি সংখ্যা আবিষ্কার করেছেন যা নেই। আর যিনি ফান্ডের ছয় মাসের সংখ্যাকে একটি বার্ষিক সুদহারের সঙ্গে তুলনা করেন — ৯% ব্যাংক আমানত বা ট্রেজারি-বিল ইল্ড — তিনি এক জিনিসের ছয় মাসকে আরেক জিনিসের বারো মাসের সঙ্গে তুলনা করছেন।
আরও সূক্ষ্ম একটি সমস্যা আছে। প্রতি জানুয়ারিতে ক্যালেন্ডার নতুন করে শুরু হয় বলে ইয়ার-টু-ডেট সংখ্যা ডিসেম্বরে সবচেয়ে দীর্ঘ আর জানুয়ারিতে সবচেয়ে ছোট; ফেব্রুয়ারিতে তা ছয় সপ্তাহকে বোঝায়। এর ওপর গড়া র্যাঙ্কিং ফান্ডের সঙ্গে সম্পর্কহীন কারণে প্রবলভাবে ওঠানামা করে। তুলনা করলে একই দৈর্ঘ্যের জানালা তুলনা করুন: ছয় মাসের সঙ্গে ছয় মাস, এক বছরের সঙ্গে এক বছর—এবং সম্ভব হলে সবচেয়ে দীর্ঘ জানালাটি।
৩. আপনি যে সংখ্যাটি দেখছেন, তা কতটা টাটকা?
এখানকার প্রতিটি সংখ্যা ৩০ জুন ২০২৬-এর, প্রকাশিত হয়েছে ২ জুলাই। ন্যাভ একটি চলমান বস্তু; র্যাঙ্কিং তার একটি ছবি। বাংলাদেশের ওপেন-এন্ড ফান্ড সাপ্তাহিক ন্যাভ প্রকাশ করে, তাই বৃহস্পতিবার তুলনা করা দুটি ফান্ড আসলে সপ্তাহের ভিন্ন দিনে নির্ধারিত মূল্য উদ্ধৃত করতে পারে।
আরও খারাপ, যেকোনো প্রকাশিত টেবিলের কিছু সারি টেবিলটির চেয়ে অনেক পুরনো। মার্চ ২০২৬-এ নিয়ন্ত্রক একটি অ্যাসেট ম্যানেজারকে ছয়টি ফান্ড থেকে সরিয়ে দেয়; সেই ফান্ডগুলোর ন্যাভ তখন হালনাগাদ হওয়া বন্ধ হয়ে যায়, আর সেগুলো এখনো বহনকারী যেকোনো টেবিল গত সপ্তাহের সংখ্যার পাশে কয়েক মাসের বাসি সংখ্যা উদ্ধৃত করছে। অর্থবছর-শেষের বন্ধে অন্য ফান্ডের লেনদেন স্থগিত থাকে — আর যে ন্যাভে আপনি লেনদেন করতে পারেন না, তা দাম নয়, উদ্ধৃতি।
ন্যাভ প্রতিদিন, নির্দিষ্ট সময়সূচিতে, প্রতিটি ফান্ডের জন্য একটি পৃষ্ঠায়, সংখ্যার পাশে মূল্যায়নের তারিখসহ প্রকাশ হওয়া উচিত। তা না হওয়া পর্যন্ত: সংখ্যা পড়ার আগে তারিখ পড়ুন। মূল সংখ্যার জন্য অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানির নিজের ওয়েবসাইটে যান; বিএসইসি ফান্ড ডকুমেন্ট রাখে, আর ঢাকা স্টক এক্সচেঞ্জ ক্লোজড-এন্ড মূল্য রাখে। সংকলিত সাপ্তাহিক টেবিল সুবিধাজনক, কিন্তু সেগুলো উৎস নয়।
৪. একটি নয়, তিনটি পরীক্ষা
একটি র্যাঙ্কিং একটিমাত্র প্রশ্নের উত্তর দেয়: রিটার্ন কত ছিল? তিনটি প্রশ্ন বাকি থাকে — আর সেগুলোর উত্তর দেওয়াই ফান্ড বেছে নেওয়ার আসল কাজ, যা ফান্ডের পেছনের ব্যবস্থাপক বেছে নেওয়ার সঙ্গী।
পরীক্ষা এক — কীসের বিপরীতে? রিটার্ন একা কিছুই বোঝায় না: ফ্ল্যাট বাজারের বিপরীতে ১৫% চমৎকার, আর যে বাজার ২০% বেড়েছে তার বিপরীতে দুর্বল। ডিএসইএক্স একটি মূল্য সূচক; এটি ডিভিডেন্ড বাদ দেয়, অথচ প্রকাশিত ফান্ড রিটার্ন ডিভিডেন্ড-সমন্বিত। একটির সঙ্গে আরেকটি তুলনা করলে ফান্ডকে নীরবে বাজারের ডিভিডেন্ড ইল্ড—বছরে মোটামুটি চার থেকে পাঁচ শতাংশ—কৃতিত্ব দিয়ে দেওয়া হয়। সেটি যোগ করে দিলে ইন্ডাস্ট্রি-জুড়ে আপাত-আউটপারফরম্যান্সের অনেকটাই মিলিয়ে যায়। এরপর মাপকাঠিকে ম্যান্ডেটের সঙ্গে মেলান:
- ইক্যুইটি বা গ্রোথ ফান্ড → ডিএসইএক্স, ডিভিডেন্ড যোগ করে।
- ব্যালান্সড ফান্ড → প্রসপেক্টাসে উল্লেখিত মিশ্রণ, শুধু ইক্যুইটি সূচক নয়।
- ফিক্সড-ইনকাম ফান্ড → ট্রেজারি-বিল ইল্ড বা কল-মানি রেট। কখনো ডিএসইএক্স নয়।
- শরিয়াহ ফান্ড → একটি শরিয়াহ সূচক।
- প্রতিটি ফান্ড, প্রতিটি সঞ্চয়কারীর জন্য → মূল্যস্ফীতি, যা মে ২০২৬-এ বছরওয়ারি ছিল ৯.৪২%।
- কোনো ফান্ডের প্রসপেক্টাসে বেঞ্চমার্কের নাম না থাকলে, সেটিই নিজেই উত্তর।
পরীক্ষা দুই — কতটা ঝুঁকিতে? বাংলাদেশে প্রকাশিত যেকোনো সাপ্তাহিক ফান্ড রিভিউ খুলে ঝুঁকির কলাম গুনুন: একটিও নেই। প্রতিটি কলামই রিটার্ন। তিনটি সংখ্যা অনুপস্থিত, আর তিনটিই ওপরের র্যাঙ্কিংয়ের অর্থ বদলে দেয়:
- ভোলাটিলিটি — একটি ফান্ডের ন্যাভ তার নিজের প্রবণতার চারপাশে কতটা দোলে। একই রিটার্নের দুটি ফান্ড এক নয়, যদি একটি মসৃণভাবে পৌঁছে থাকে।
- সর্বোচ্চ ড্রডাউন — শীর্ষ থেকে পরবর্তী তলানি পর্যন্ত সবচেয়ে গভীর পতন। এই সংখ্যাটিই ঠিক করে বিনিয়োগকারী আদৌ বিনিয়োগে টিকে ছিলেন কি না, অর্থাৎ রিটার্নটি তিনি আদৌ পেয়েছেন কি না।
- কনসেন্ট্রেশন — সবচেয়ে বড় দশটি অবস্থানে ধরে রাখা অংশ। বেশি কনসেন্ট্রেশন ভুল নয়; এটি একজনের বিচারবুদ্ধির ওপর অপ্রকাশিত লিভারেজ।
তাই ওপরের চার্টের কোনো ফান্ড কেনার আগে, চার্ট যা করতে পারে না এমন তিনটি কাজ নিজে করুন। ম্যানেজারের ওয়েবসাইট থেকে দুই বছরের সাপ্তাহিক ন্যাভ নিন এবং দেখুন ন্যাভ কতটা দুলেছে — সেটিই ভোলাটিলিটি। একই সারি থেকে শীর্ষ থেকে পরবর্তী তলানির গভীরতম পতন খুঁজুন — সেটিই ড্রডাউন — আর সৎভাবে নিজেকে জিজ্ঞেস করুন, আপনি কি সেটি পার হয়ে ধরে রাখতেন? এরপর ফান্ডের সর্বশেষ পোর্টফোলিও প্রকাশনা খুলে তার বৃহত্তম দশটি হোল্ডিং সম্পদের অংশ হিসেবে যোগ করুন — সেটিই কনসেন্ট্রেশন।
যে ফান্ড ৩০% ড্রডাউন আর অর্ধেক অর্থ পাঁচটি শেয়ারে রেখে ৪০% দিয়েছে, তা ষাটটি হোল্ডিংয়ে মসৃণভাবে ৩৮% দেওয়া ফান্ডের মতো একই বিনিয়োগ নয়। বাংলাদেশে প্রকাশিত কোনো র্যাঙ্কিং আপনাকে বলবে না আপনি কোনটি দেখছেন। ফাইলটি আপনাকেই খুলতে হবে। পরীক্ষা তিন — কোন সময়ের ওপর? — পরের অংশেই।
৫. জানালা বদলান, বিজয়ীও বদলে যায়
প্রকাশিত জানালাগুলো হলো ছয় মাস, এক বছর ও দুই বছর। এটাই পুরো রেকর্ড। কিন্তু বাংলাদেশের বাজারের দুই বছর একটি রেজিম, একটি চক্র নয়: কোনো ২০১০–১১-এর ধস নেই, কোনো ২০২০-এর অভিঘাত নেই, কোনো ফ্লোর-প্রাইস যুগ নেই। যে ফান্ড কখনো পতনশীল বাজারে পরীক্ষিত হয়নি, সে পরীক্ষিতই নয়।
এমনকি সেই স্বল্প রেকর্ডের ভেতরেও ক্রমটি অস্থির। দুই বছরে ষষ্ঠ স্থানের ফান্ড ছয় মাসে দশটির মধ্যে সর্বশেষ; দুই বছরে দশম স্থানের ফান্ড ছয় মাসে দশটির মধ্যে প্রথম। কোনো ফান্ডের কিছুই বদলায়নি — বদলেছে ঘড়ি। কোনো রেকর্ডকে রেকর্ড ধরার আগে চান পাঁচ থেকে দশ বছর, অন্তত একটি ড্রডাউনের ভেতর দিয়ে, একই ফান্ড ম্যানেজারের অধীনে, একটি ঘোষিত বেঞ্চমার্কের বিপরীতে, ফি বাদ দিয়ে। বাংলাদেশের খুব কম ওপেন-এন্ড ফান্ডই এখনো তা দিতে পারে। এটি ইন্ডাস্ট্রির বয়সের প্রশ্ন, কোনো ম্যানেজারের সমালোচনা নয় — আর ঠিক এ কারণেই এই পৃষ্ঠার শীর্ষের চার্টটি একটি ছবি, রায় নয়।
৬. ওপেন-এন্ড ও ক্লোজড-এন্ড ভিন্ন উপকরণ
ওপেন-এন্ড ফান্ড ন্যাভে কেনাবেচা হয়, সরাসরি অ্যাসেট ম্যানেজারের সঙ্গে: কোনো বাজারমূল্য নেই, তাই কোনো ছাড়ও নেই। ক্লোজড-এন্ড ফান্ড তালিকাভুক্ত ও লেনদেনযোগ্য, আর মূল্য ও ন্যাভ আলাদা হয়ে যায় — কখনো বিপুলভাবে। বাংলাদেশের ক্লোজড-এন্ড খাত ন্যাভের বড় ছাড়ে লেনদেন হয় — খাত হিসেবে প্রায় ৪০%, কয়েকটি ফান্ডের ক্ষেত্রে ৫০%-এর বেশি — আবার অন্তত একটি ফান্ড তার নিট অ্যাসেট ভ্যালুর প্রায় ১৬০% প্রিমিয়ামে লেনদেন হয়। দুটি তথ্যই মূল্যকে বর্ণনা করে, ব্যবস্থাপনাকে নয়।
প্রতিটি ক্লোজড-এন্ড ফান্ডের একটি ঘোষিত অবসায়ন বছর আছে, এখানে যা ২০২৬ থেকে ২০৩৩ পর্যন্ত। অবসায়নে মূল্যকে ন্যাভের সঙ্গে মিলতে হয়, তাই ছাড় স্থায়ী নয় — কিন্তু অপেক্ষা মাপা হয় বছরে, আর কোনো রিটার্ন কলাম সে সম্পর্কে কিছুই বলে না। এ কারণেই ওপরের র্যাঙ্কিং ন্যাভের ওপর গড়া: ক্লোজড-এন্ড ফান্ডের বাজারমূল্য-রিটার্ন ম্যানেজারের পারফরম্যান্সের সঙ্গে ম্যানেজার সম্পর্কে বাজারের মেজাজ মিশিয়ে দেয়। ম্যানেজারকে বিচার করুন ন্যাভে; প্রবেশমূল্য আলাদাভাবে বিচার করুন, আর ছাড়কে সুযোগ নয়, একটি প্রশ্ন হিসেবে দেখুন — এটি কেন আছে, আর কী তা বন্ধ করবে।
৭. ফিক্সড-ইনকাম ফান্ড, যেখানে নামটাই সবচেয়ে কম কাজ করে
বাংলাদেশে এখন এমন কিছু ফান্ড আছে যাদের ঘোষিত ম্যান্ডেট ফিক্সড ইনকাম — যিনি ইক্যুইটির চেয়ে স্থিতিশীল কিছু চান তাঁর স্বাভাবিক ঠিকানা, আর এটিই সেই শ্রেণি যেখানে প্রকাশিত সংখ্যা সবচেয়ে সহজে বিভ্রান্ত করে। নিচের ইউনিভার্স হলো ফিক্সড-ইনকাম ম্যান্ডেট হিসেবে চিহ্নিত প্রতিটি ফান্ড, কোনো বাছাই ছাড়াই। দুটি এখনো দুই বছর পূর্ণ করেনি, আর একটি (LankaBangla Fixed Income Fund, প্রসপেক্টাস অনুমোদন ৩ মার্চ ২০২৬) কোনো রেকর্ড নেই বলে দেখানো যায়নি।
| ফান্ড | কাঠামো | YTD | ১ বছর | ২ বছর | ডিভিডেন্ড ইল্ড |
|---|---|---|---|---|---|
| VIPB Fixed Income Fund | open-end | 11.3% | 23.5% | n/a | 0.0% |
| Shanta Fixed Income Fund | open-end | 8.2% | 16.1% | 28.2% | 6.6% |
| Ekush Stable Return Fund | open-end | 7.4% | 17.5% | 32.6% | 0.0% |
| UCB Income Plus Fund | open-end | 6.7% | 18.2% | 32.5% | 0.0% |
| Sandhani AML SLIC Fixed Income Fund | open-end | 6.7% | 15.6% | 26.3% | 0.0% |
| EDGE High Quality Income Fund | open-end | 5.8% | 11.0% | 32.9% | 5.8% |
| IDLC Income Fund | open-end | 5.2% | 4.0% | 20.7% | 5.8% |
| SEML PBSL Fixed Income Fund | open-end | 4.6% | −5.0% | n/a | 2.6% |
| First Bangladesh Fixed Income Fund | closed-end | −5.4% | −9.6% | −17.2% | — |
সম্পূর্ণ ফিক্সড-ইনকাম শ্রেণি — ৩০ জুন ২০২৬ পর্যন্ত।
ওই টেবিল থেকে তিনটি বিষয় নিন। প্রথমত, নামই ম্যান্ডেট নয় — “ফিক্সড ইনকাম” নামের ফান্ড প্রচুর ইক্যুইটি ধরে রাখতে পারে। এখানকার একটি ফান্ড তার সম্পদের প্রায় অর্ধেক শেয়ারে রেখেছে বলে জানা গেছে, ফলে তার এক বছরের রিটার্ন ঋণাত্মক; আরেকটি, একটি তালিকাভুক্ত ক্লোজড-এন্ড ফান্ড, দুই বছরে ন্যাভের ১৭.২% হারিয়েছে। লেবেল নয়, পোর্টফোলিও পড়ুন।
দ্বিতীয়ত, ডিভিডেন্ড-ইল্ড কলাম মানের সংকেত নয়। বিএসইসি এই ফান্ডগুলোর কয়েকটিকে ডিভিডেন্ড দেওয়ার বিবেচনামূলক নমনীয়তা দিয়েছে, অথচ মিউচুয়াল ফান্ড রুলস, ২০০১ অনুযায়ী ইনকাম ফান্ডকে অর্জিত আয়ের বড় অংশ বিতরণ করতে হয়। ০.০% ইল্ড দেখানো ফান্ড হয়তো আয় ধরে রেখে চক্রবৃদ্ধি করছে, আয় করছে না এমন নয়। ভিন্ন বাধ্যবাধকতার ফান্ডগুলোর ইল্ড তুলনা করা মানে নিয়মের তুলনা, পারফরম্যান্সের নয়।
তৃতীয়ত, এদের বেঞ্চমার্ক করুন ঝুঁকিমুক্ত হারের বিপরীতে, সূচকের নয়। ট্রেজারি-বিল বা কল-মানি রেটের অনেক ওপরে রিটার্ন দেওয়া ফিক্সড-ইনকাম ফান্ড কোথাও-না-কোথাও নেওয়া ঝুঁকির বিনিময়ে তা পাচ্ছে — সঠিক প্রতিক্রিয়া হলো কোথায় তা জিজ্ঞেস করা, প্রশংসা করা নয়। একইভাবে, মূল্যস্ফীতির নিচে রিটার্ন দেওয়া ফান্ড সঞ্চয়কারীর ক্রয়ক্ষমতা কমিয়েছে, পৃষ্ঠার সংখ্যাটি যতই ধনাত্মক হোক।
৮. একটি চেকলিস্ট
- ফান্ডের ঘোষিত বেঞ্চমার্ক কী, আর ফান্ড যা ধরে রাখে তার জন্য সেটিই সঠিক কি না?
- প্রকাশিত সবচেয়ে দীর্ঘ জানালায়, ফি বাদ দিয়ে, সেটি কি ওই বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়েছে?
- এর সবচেয়ে খারাপ ড্রডাউন কত — আর আমি কি সেটি পার হয়ে ধরে রাখতাম?
- এটি কী ধারণ করে? শীর্ষ দশ হোল্ডিং, ইক্যুইটি অংশ, কনসেন্ট্রেশন।
- ওপেন-এন্ড না ক্লোজড-এন্ড? ক্লোজড-এন্ড হলে, আমি কি ম্যানেজার কিনছি না ছাড়?
- এই ন্যাভ কখন নির্ধারিত হয়েছিল? ফান্ডটি কি এখনো লেনদেন করছে?
- নিয়ন্ত্রক কি অ্যাসেট ম্যানেজারের বিরুদ্ধে কোনো ব্যবস্থা নিয়েছে?
- রিটার্ন কি মূল্যস্ফীতি ছাড়িয়েছে? না ছাড়ালে, বাকি কিছুই গুরুত্বপূর্ণ নয়।
- রেকর্ডটি কি রেকর্ড হওয়ার মতো যথেষ্ট দীর্ঘ, না কেবল একটি জানালা?
- আমি কি ন্যাভের সঙ্গে ন্যাভ তুলনা করছি — নাকি ন্যাভের সঙ্গে বাজারমূল্য?
তথ্যসূত্র
- ৩০ জুন ২০২৬ পর্যন্ত ফান্ডের ন্যাভ ও রিটার্ন: UCB Stock Brokerage Limited, Weekly Mutual Fund Review, ২ জুলাই ২০২৬।
- মূল ন্যাভ: প্রতিটি ক্ষেত্রে সংশ্লিষ্ট অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানির নিজের ওয়েবসাইট।
- ফান্ড ডকুমেন্ট, প্রসপেক্টাস ও নিয়ন্ত্রক পদক্ষেপ: বাংলাদেশ সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন, sec.gov.bd।
- ক্লোজড-এন্ড বাজারমূল্য ও ডিএসইএক্স: ঢাকা স্টক এক্সচেঞ্জ।
- বাজারের ডিভিডেন্ড ইল্ড, কল-মানি রেট ও মূল্যস্ফীতি: ঢাকা স্টক এক্সচেঞ্জ ও বাংলাদেশ ব্যাংক।
- ডিএসইএক্স টোটাল-রিটার্ন রেফারেন্স সংখ্যা লেখকের অনুমান: প্রকাশিত ডিএসইএক্স মূল্য-রিটার্নের সঙ্গে বাজারের নগদ ডিভিডেন্ড ইল্ড যোগ করে (ডিএসইএক্স নিজে ডিভিডেন্ড বাদ দেয়)।
নিয়মটি আর তিনটি পরীক্ষা নিন, আপনাকে দেখানো যেকোনো তালিকায় প্রয়োগ করুন, আর সংখ্যাগুলোকে তাদের জায়গা অর্জন করতে দিন। আপনি আমাদের বিনামূল্যের ইনভেস্টমেন্ট ক্যালকুলেটরে নিজের হিসাব মিলিয়ে নিতে পারেন, দেখতে পারেন ফান্ড কীভাবে এফডিআর, ডিপিএস ও সঞ্চয়পত্রের সঙ্গে তুলনীয়, কিংবা পড়তে পারেন কেন টেবিলের শীর্ষ বেছে নেওয়ার চেষ্টার চেয়ে মাসিক এসআইপি প্রায়ই ভালো।
একুশের প্রতিটি ফান্ড তার ন্যাভ বেঞ্চমার্কের বিপরীতে প্রকাশ করে, ভালো-খারাপ উভয় মাসেই — চেকলিস্টটি প্রয়োগ করে নিজেই বিচার করুন।
আমাদের ফান্ড দেখুনসচরাচর জিজ্ঞাসা
দাবিত্যাগ: মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ বাজারঝুঁকির অধীন। অতীত পারফরম্যান্স ভবিষ্যৎ ফলাফলের নিশ্চয়তা দেয় না এবং ভবিষ্যতের নির্দেশক নয়। ওপরের র্যাঙ্কিং ও সংখ্যাগুলো ৩০ জুন ২০২৬ পর্যন্ত, নির্ভরযোগ্য বলে বিবেচিত তৃতীয়-পক্ষ ও প্রকাশ্য উৎস থেকে নেওয়া, এবং কেবল সাধারণ শিক্ষামূলক উদ্দেশ্যে দেওয়া — কোনো ফান্ডের সুপারিশ বা বিনিয়োগ-আহ্বান নয়। একুশ ওয়েলথ ম্যানেজমেন্ট লিমিটেড বাংলাদেশ সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (বিএসইসি) কর্তৃক লাইসেন্সপ্রাপ্ত।