সিস্টেম্যাটিক উইথড্রয়াল প্ল্যান (এসডব্লিউপি): বিনিয়োগকে নিয়মিত আয়ে রূপান্তর

সিস্টেম্যাটিক উইথড্রয়াল প্ল্যান কী?

সিস্টেম্যাটিক উইথড্রয়াল প্ল্যান বা এসডব্লিউপি এমন একটি সুবিধা, যার মাধ্যমে আপনি পুরো বিনিয়োগ একবারে না ভাঙিয়ে নিয়মিত বিরতিতে — মাসিক, ত্রৈমাসিক বা ফান্ড যে সূচি দেয় সেই অনুযায়ী — নির্দিষ্ট বা প্রয়োজনমাফিক অর্থ তুলতে পারেন। আপনি ঠিক করেন কত টাকা পেতে চান; ফান্ড সেদিনের নিট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি) অনুযায়ী ঠিক ততটুকু ইউনিট বিক্রি করে টাকাটি আপনার ব্যাংক অ্যাকাউন্টে পাঠায়। আপনি প্ল্যান বন্ধ না করা পর্যন্ত, বা বিনিয়োগ শেষ না হওয়া পর্যন্ত, এটি সূচি মেনে চলতে থাকে।

যাঁর হাতে ইতিমধ্যেই একটি এককালীন তহবিল আছে — সারা কর্মজীবনে গড়া, মেয়াদোত্তীর্ণ আমানত, ব্যবসা বিক্রি বা বছরের পর বছর সঞ্চয় থেকে — তাঁর জন্য এসডব্লিউপি সেই তহবিলকে আয়ের ধারায় রূপান্তরের একটি উপায়, আর অবশিষ্ট অর্থ বিনিয়োগে থেকে কাজ করে যাওয়ার সুযোগ পায়।

এসডব্লিউপি আসলে কীভাবে কাজ করে

ব্যাংকের স্থায়ী আমানতে যেখানে সুদের হার মেয়াদজুড়ে চুক্তিবদ্ধভাবে নির্দিষ্ট, সেখানে মিউচুয়াল ফান্ডের এনএভি ওঠানামা করে ফান্ড যা ধারণ করে তার মূল্যের সঙ্গে — ফান্ডভেদে বন্ড, সরকারি সিকিউরিটিজ বা শেয়ার। প্রতিবার এসডব্লিউপি কিস্তি দেওয়ার সময় ফান্ড ম্যানেজার চলতি এনএভিতে সেই পরিমাণ মূল্যের ইউনিট বিক্রি করেন।

যেহেতু প্রতি ইউনিটের দাম প্রতিদিন বদলায়, একই টাকার অঙ্ক তুলতে যত ইউনিট বিক্রি করতে হয় তাও এক কিস্তি থেকে আরেক কিস্তিতে বদলায়। সময়ের সঙ্গে ইউনিট ক্রমশ ভাঙানোর ফলে আপনার হোল্ডিং কমতে থাকে — যদি না ফান্ডের প্রবৃদ্ধি সেই উত্তোলন পুষিয়ে দেয়। ঠিক এ কারণেই ফান্ড বাছাই, এবং ফান্ডের রিটার্নের তুলনায় উত্তোলনের আকার, এত গুরুত্বপূর্ণ।

এসডব্লিউপি কাদের জন্য?

এসডব্লিউপির জন্য সঠিক ফান্ড বাছাই

এটি অনেকের ধারণার চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ। প্রতিটি ফান্ড এসডব্লিউপির জন্য সমানভাবে উপযুক্ত নয়, আর এসডব্লিউপি শুরুর আগে বিনিয়োগকারীর নেওয়া সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্ত এটিই।

সংক্ষেপে: আপনার যদি নির্দিষ্ট তারিখে টাকা আসা দরকার হয়, ফিক্সড ইনকাম ফান্ডই এর বেশি উপযুক্ত ভিত্তি। আর অঙ্ক ও সময়ের হেরফের সইতে পারলে — এবং ফাঁক পূরণের মতো অন্য আয় থাকলে — ইকুইটি ফান্ডের এসডব্লিউপিও যুক্তিসঙ্গত হতে পারে, এমনকি সময়ের সঙ্গে মোট বেশি অর্থও দিতে পারে, তবে অনেক কম নিশ্চিতভাবে।

এসডব্লিউপি সাজানোর দুটি উপায়

কোন ফান্ড থেকে তুলবেন তা ঠিক হওয়ার পর দ্বিতীয় সিদ্ধান্ত: উত্তোলনের অঙ্কটি কীভাবে হিসাব হবে। মিউচুয়াল ফান্ডের এসডব্লিউপি সাধারণত দুটি কাঠামোর একটি অনুসরণ করে।

প্রফিট-অনলি এসডব্লিউপি আপনার মূলধন রক্ষা করে, কিন্তু অঙ্ক পরিবর্তনশীল — কখনো শূন্যও। ফিক্সড-অ্যামাউন্ট এসডব্লিউপি অনুমানযোগ্য, অপরিবর্তিত অর্থ দেয়, তবে কেবল যতদিন তহবিল টেকে; তাই ফান্ডের বাস্তবসম্মত রিটার্নের সঙ্গে মিলিয়ে অঙ্কটি সাবধানে ঠিক করা দরকার, যাতে তা রিটার্নকে ছাড়িয়ে না যায়।

সংখ্যায় দুই কাঠামো

নিচের সারণিগুলোতে ২০২৪ সালের জানুয়ারির শুরুতে একুশ স্টেবল রিটার্ন ফান্ডে (ইএসআরএফ) ১০,০০,০০০ টাকার একটি অনুমানভিত্তিক বিনিয়োগ দেখানো হয়েছে, ফান্ডের প্রকৃত ঐতিহাসিক এনএভি ব্যবহার করে। প্রবেশ এনএভি ২০২৪-০১-০২ তারিখে ১০.৬৮০০। এগুলো এই লেখার জন্য তৈরি সরলীকৃত, উদাহরণমূলক মডেল — একুশের নিশ্চিত পণ্য-বৈশিষ্ট্য নয়। প্রকৃত এসডব্লিউপি অর্থপ্রাপ্তি নির্ভর করে তখনকার প্রযোজ্য শর্ত ও ফান্ডের প্রকৃত পারফরম্যান্সের উপর।

একুশের সঙ্গে এসডব্লিউপি শুরু — যা যা জানা দরকার

• ন্যূনতম বিনিয়োগ

  এসডব্লিউপিতে নিবন্ধনের জন্য ৫,০০,০০০ টাকা (৫ লাখ)।

• উত্তোলনের বিরতি

  মাসিক অথবা ত্রৈমাসিক।

• ন্যূনতম ধারণকাল

  এসডব্লিউপি শুরুর আগে বিনিয়োগের তারিখ থেকে ১ মাস।

• এসডব্লিউপির ধরন বাছাই

  প্রফিট-অনলি (মূলধন অক্ষত থাকে, প্রাপ্তি পরিবর্তনশীল ও শূন্যও হতে পারে) অথবা ফিক্সড-অ্যামাউন্ট (স্থির প্রাপ্তি, মুনাফা না কুলালে মূলধন থেকে)। কোনটি চান তা এসডব্লিউপি অনুরোধ ফরমে একুশকে জানান।

• মাসের মাঝে বিনিয়োগের নিয়ম

  মাসের মাঝপথে বিনিয়োগ করলে — ধরা যাক ১৪ ফেব্রুয়ারি — প্রথম সম্ভাব্য প্রদানের তারিখ ১ মার্চ, আংশিক মাসের আনুপাতিক অর্থ নয়।

• অর্থপ্রাপ্তি নিশ্চিত নয়

  প্রফিট-অনলি এসডব্লিউপিতে অর্থ কেবল তখনই দেওয়া হয় যখন ফান্ড ওই সময়ে সত্যিই মুনাফা করেছে। ফিক্সড-অ্যামাউন্ট এসডব্লিউপিতে অর্থ নির্বিশেষে দেওয়া হয়, প্রয়োজনে মূলধন থেকে। যেভাবেই হোক, এসডব্লিউপির অর্থপ্রাপ্তি বা তহবিলের দীর্ঘমেয়াদি স্থায়িত্ব — কোনোটিই নিশ্চিত নয়।

প্রয়োজনীয় কাগজপত্র

কাগজপত্রের তালিকা সময়ে সময়ে হালনাগাদ হতে পারে — আবেদনের আগে একুশ থেকে বর্তমান তালিকা নিশ্চিত করে নিন এবং এসডব্লিউপি অনুরোধ ফরমটি সংগ্রহ করুন।